Under huven

Primärmarknadens motor: hur AP:er byter värdepapperskorgar mot fondandelar och håller priset nära NAV.

Vilka som faktiskt står bakom ETF-likviditeten, hur de tjänar pengar och varför fler aktörer är bättre.

Varför ETF-priser avviker från fondvärdet, när det spelar roll och hur arbitrage drar dem tillbaka.

Indikativt intradagsvärde: hur iNAV beräknas, när det blir inaktuellt och vad proffsen använder i stället.

Måttet som faktiskt fångar ETF-kvalitet – och varför det säger mer än att bara titta på TER.

Hur fonder tjänar extra baspunkter på värdepappersutlåning, vem som får intäkten och vilka riskerna är.

Varför en indexfond på 3 000 aktier kan äga 1 800 – och ändå följa index bättre.

Ofonderade och fonderade swappar, motpartsexponering, UCITS-regler för säkerheter och USA-utdelningsfördelen.

MSCI, FTSE Russell, S&P DJI och Solactive-utmaningen: vem som skriver reglerna och vad det kostar.

Free-float-viktning, takregler, buffertar och landklassificering – där avkastningen i tysthet börjar skilja sig.

Vad som händer vid ombalansering, front-running och den dolda kostnaden för förutsägbara affärer.

GICS mot ICB, sektorrotation och varför ändrade sektordefinitioner flyttar aktier mellan fonder.

Duration som hävstång, YTM mot distribution yield och obligations-ETF:er jämfört med att hålla obligationer till förfall.

Parkera kontanter i ETF-formatet: overnight-ETF:er, T-bill-fonder och deras europeiska swapbaserade kusiner.

Värde, momentum, kvalitet, storlek och låg volatilitet: evidensen, produkterna och de långa torrperioderna.

Exkluderingsfilter, tiltar och Paris-aligned benchmarks – plus SFDR-etiketter jämfört med USA:s regelverk.

Från robotik till ren energi: övertygelse som en diversifierad satellit – och hur du köper ett tema väl.

Högutdelande filter, utdelningstillväxt och aristokrater – och yield-fällorna att undvika.

Basvaluta mot handelsvaluta mot exponeringsvaluta – vad valutasäkring löser och vad den kostar.

Dublin mot Luxemburg mot Delaware: skatteavtalsnätverk och varför fondens hemvist faktiskt driver avkastning.

Den osynliga kostnaden: hur utdelningar beskattas på vägen till fonden och hur strukturen kan minska läckaget.

Så beskattas ETF:er på vanliga amerikanska konton – utdelningar, kapitalvinster och de verktyg investeraren själv styr.

Europa har inget gemensamt ETF-skattesystem. Här är modellerna som förklarar skillnaderna mellan länder.

Varför in kind-inlösen gör amerikanska ETF:er ovanligt skatteeffektiva – och var fördelen inte gäller.

Vad UCITS-regelverket faktiskt garanterar om riskspridning, tillgångar, motparter, förvaring och information.

Den verkliga ETF-kostnaden består av tre lager – och det dyraste lagret beror på hur just du investerar.

Vad som bygger upp en ETF-spread, varför den varierar och vilka delar av handelskostnaden du faktiskt kan påverka.

Sex enkla handelsvanor som minskar onödiga kostnader och exekveringsrisker för privatinvesterare.

En praktisk sjustegsmetod för att jämföra två liknande ETF:er bortom TER och hitta den verkligt bättre lösningen.

Så använder du fondbolag, screeners, indexleverantörer, media och AI i rätt ordning när du gör ETF-research.

HUSMODELLEN: en billig, bred kärna med medvetna och begränsade satelliter — en modell som återkommer genom hela boken.

Varför den klassiska åldersbaserade glidepathen med aktier och obligationer kanske inte är framtidssäker — och alternativet: minska risken inom aktiedelen och använd kort duration eller penningmarknad i stället för långa obligationer.

Kalender-, tröskel- eller kassaflödesbaserad ombalansering: vad forskningen ger stöd för.

Skillnaden mellan fondens avkastning och investerarens avkastning — och systemen som kan minska gapet.

Uttagsfasen med ETF:er: debatten om 4 %-regeln, guardrails och kontantbuffertar.

Vad robotrådgivare faktiskt bygger med ETF:er, vad de tar betalt och hur du kan återskapa upplägget själv.

Varför fonder stängs, vilka varningssignaler som finns och exakt vad som händer med dina pengar.