Part I · 1–30장 · 초급

기초

ETF를 처음 접하는 투자자가 알아야 할 내용을 깊이 있게 다룹니다. 순서대로 읽거나 궁금한 질문으로 바로 이동해도 됩니다.

이 파트의 30개 장난이도: 초급전체 분량: 약 7시간
순서대로주제별
전체30기초11비용1작동원리1거래4포트폴리오6상품4규제1세금2
1ETF란 무엇인가?
자산 바구니를 보유하고 주식처럼 거래소에서 거래되는 펀드라는 한 문장 정의를 풀어봅니다.
기초 · 공통2ETF의 간략한 역사
인덱스펀드에서 1993년 SPY를 거쳐 $15tn이 넘는 세계 산업으로 성장하기까지, ETF 구조가 승리한 이유를 살펴봅니다.
기초 · 공통3ETF와 뮤추얼펀드 비교
같은 집합투자펀드이지만 배관은 다릅니다. 장중 거래, 가격결정, 최소금액, 비용을 비교합니다.
기초 · 지역별 구분4ETF와 인덱스펀드, 주식, 투자신탁 비교
초보 투자자가 만나는 모든 이웃 상품과 ETF의 위치를 한눈에 정리합니다.
기초 · 지역별 구분5지수란 무엇인가?
지수는 펀드가 아니라 규칙서입니다. 규칙 목록이 S&P 500이나 MSCI World가 되는 과정을 설명합니다.
기초 · 공통6액티브와 패시브, 증거는 무엇을 말하는가
SPIVA 스코어카드와 성과 지속성 데이터로 대부분의 액티브 운용자가 비용 후 벤치마크에 뒤처지는 이유를 봅니다.
기초 · 공통7ETF의 신분증: 티커, ISIN, NAV와 펀드 클래스
ETF의 신분증을 읽고 올바른 상장종목과 펀드 클래스를 정확히 고르는 방법을 설명합니다.
기초 · 지역별 구분8비용 이해하기: 총보수율과 TER
표시 보수에 포함되는 것과 빠지는 것, 그리고 연 0.2%가 복리로 실제 돈이 되는 과정을 알아봅니다.
비용 · 지역별 구분9누적형 ETF와 분배형 ETF
같은 펀드의 두 클래스인 누적형과 분배형을 비교하고, 선택을 좌우하는 세금 차이를 설명합니다.
기초 · 유럽만10배당금과 분배금
ETF 배당금의 출처, 분배락일, 지급주기, 서로 다른 수익률 표시방식을 설명합니다.
기초 · 지역별 구분11실물복제와 합성복제(입문)
주식을 직접 보유하는 방식과 스왑을 쓰는 방식으로 ETF가 지수 수익률을 전달하는 원리를 처음 살펴봅니다.
작동원리 · 지역별 구분12ETF는 어떻게 거래되는가: 거래소, 거래시간, 가격
시장가격과 NAV, 거래시간, 같은 ETF가 여러 거래소에 상장되는 이유를 설명합니다.
거래 · 지역별 구분13증권사 선택하기(미국)
미국 투자자를 위한 수수료 구조, 소수점 주식, PFOF, 계좌 유형을 비교합니다.
거래 · 미국 / EU 병행14증권사 선택하기(유럽)
유럽 증권사의 주문수수료, 적립식 투자, 거래소 접근성, 수탁체계를 비교합니다.
거래 · 미국 / EU 병행15첫 주문 넣기: 시장가, 지정가, 스톱
주문 화면을 쉽게 풀고 ETF에서 지정가 주문이 합리적인 기본값인 이유를 설명합니다.
거래 · 공통16ETF 적립식 투자
자동 월별 투자(Sparplan)로 자산형성을 자동화하는 유럽의 핵심 기능을 살펴봅니다.
포트폴리오 · 유럽만17일시투자와 정액분할투자
수학은 즉시투자를, 심리는 분할투자를 선호할 수 있습니다. 결정하는 법을 설명합니다.
포트폴리오 · 공통18분산투자: 유일한 공짜 점심
수천 종목을 추가비용 없이 보유해 개별기업 위험을 없애는 분산투자의 원리를 설명합니다.
포트폴리오 · 공통19자산배분의 기초
성장을 위한 주식과 안정을 위한 채권을 어떻게 섞느냐가 펀드 선택보다 결과를 좌우하는 이유를 설명합니다.
포트폴리오 · 공통20세계 주식 ETF: MSCI World, ACWI, FTSE All-World
펀드 하나로 전 세계에 투자하는 선택지를 범위, 소형주, 신흥국 기준으로 비교합니다.
상품 · 공통21S&P 500 ETF
미국 대표지수 S&P 500과 대서양 양쪽의 주요 추종 ETF를 비교합니다.
상품 · 지역별 구분22채권 ETF의 기초
대출채권을 담은 펀드가 어떻게 움직이는지 수익률·듀레이션·포트폴리오 내 역할로 설명합니다.
상품 · 공통23금과 원자재 ETP
이른바 금 ETF가 엄밀히는 ETC나 그랜터 트러스트인 이유와 실물 담보 구조를 살펴봅니다.
상품 · 지역별 구분24팩트시트 읽는 법
실제 팩트시트를 따라가며 성과, 편입종목, 위험지표와 작은 글씨까지 읽는 법을 익힙니다.
기초 · 공통25투자설명서, KID와 법적 문서
어떤 법적 문서가 있고 무엇을 확인해야 하며 어느 부분은 건너뛰어도 되는지 정리합니다.
규제 · 지역별 구분26위험, 변동성과 낙폭
−50% 하락이 어떤 경험인지, 얼마나 자주 발생하는지, 실제로 견딜 수 있는 위험을 정하는 법을 설명합니다.
포트폴리오 · 공통27전통적인 포트폴리오: 한 개 펀드와 세 개 펀드
ETF 1~3개로 완성하는 합리적인 포트폴리오와 미국·유럽식 구현방법을 소개합니다.
포트폴리오 · 지역별 구분28퇴직연금계좌와 절세계좌(미국)
401(k), IRA, Roth 등 미국 절세계좌에서 ETF를 어디에 어떻게 배치할지 설명합니다.
세금 · 미국 / EU 병행29퇴직연금계좌와 절세계좌(유럽)
ISA, PEA, 3a 기둥 등 유럽 각국의 다양한 절세계좌와 공통 평가방법을 살펴봅니다.
세금 · 미국 / EU 병행30초보자가 흔히 하는 실수와 ETF 오해
과거성과 추종, 과도한 중복, 잘못된 클래스 매수, ETF가 폭락을 만든다는 오해 등 주요 함정을 정리합니다.
기초 · 공통
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