Les fondamentaux

La définition en une phrase, expliquée : un fonds qui détient un panier d’actifs et se négocie en Bourse comme une action.

Des fonds indiciels à SPY (1993), puis à une industrie mondiale de plus de 15 000 milliards de dollars : pourquoi l’enveloppe ETF s’est imposée.

Même idée — un fonds collectif — mais mécanique différente : comparaison de la négociation en séance, de la valorisation, des minimums et des coûts.

Situer l’ETF par rapport à tous les véhicules voisins qu’un investisseur débutant rencontrera.

Les indices sont des règles, pas des fonds : comment une liste de critères devient le S&P 500 ou le MSCI World.

Scorecards SPIVA et données de persistance : pourquoi la plupart des gérants actifs restent derrière leur benchmark après frais.

Comment lire la carte d’identité d’un ETF et ne jamais acheter la mauvaise cotation ou la mauvaise catégorie de parts.

Ce que couvrent les frais affichés, ce qu’ils ne couvrent pas et pourquoi 0,2 % par an finit par représenter beaucoup d’argent.

Deux catégories de parts, un même fonds : réinvestir automatiquement ou recevoir des espèces, et pourquoi la fiscalité décide souvent.

D’où viennent les dividendes des ETF, ex-dates, fréquence des paiements et différentes mesures du rendement.

Détenir les titres ou passer par un swap : première approche des deux façons dont un ETF reproduit le rendement d’un indice.

Prix de marché, valeur liquidative, horaires de négociation et raisons pour lesquelles un même ETF est coté sur plusieurs Bourses.

Commissions, fractions d’action, PFOF et types de comptes : les critères qui comptent vraiment pour un investisseur américain.

Frais d’ordre, plans d’investissement programmé, accès aux Bourses et protection des actifs chez les courtiers européens.

Le ticket d’ordre expliqué simplement — et pourquoi l’ordre à cours limité est le choix par défaut le plus raisonnable pour les ETF.

Investir automatiquement chaque mois via un plan programmé (Sparplan), l’un des meilleurs outils européens pour construire un patrimoine sans intervention.

Les mathématiques favorisent l’investissement immédiat ; la psychologie peut justifier un étalement. Comment choisir sans tomber dans l’attente indéfinie.

Pourquoi détenir des milliers d’actions n’ajoute aucun coût de risque et élimine le risque propre à une seule entreprise.

Actions pour la croissance, obligations pour la stabilité : pourquoi la répartition entre classes d’actifs compte bien plus que le choix des fonds.

Comparer les solutions « monde entier dans un seul fonds » : couverture géographique, petites capitalisations et marchés émergents.

L’indice phare américain et ses principaux ETF des deux côtés de l’Atlantique.

Comment fonctionne un fonds composé de prêts : rendement, duration et rôle des obligations dans un portefeuille.

Pourquoi les « ETF or » sont techniquement des ETC/grantor trusts, et comment fonctionne l’adossement physique.

Visite guidée d’une vraie fiche de fonds : performance, positions, indicateurs de risque et petites lignes.

Quels documents existent, quels trois chiffres vérifier et quelles pages vous pouvez ignorer.

Ce que représente une baisse de -50 %, à quelle fréquence elle survient et comment dimensionner un risque que vous pouvez réellement supporter.

Des portefeuilles complets et raisonnables avec un à trois ETF, avec des mises en œuvre américaines et européennes.

401(k), IRA et Roth : la place des ETF dans le système américain d’enveloppes fiscalement avantageuses.

ISA, PEA, pilier 3a et autres : la mosaïque européenne des comptes bénéficiant d’avantages fiscaux.

Course à la performance, fausse diversification, mauvaise catégorie de parts, « les ETF provoquent les krachs » et autres pièges.