Die Grundlagen

Die ETF-Definition in einem Satz, verständlich erklärt: ein Fonds, der einen Korb von Vermögenswerten hält und wie eine Aktie an der Börse gehandelt wird.

Vom Indexfonds über SPY (1993) zur globalen Branche mit mehr als 15 Billionen US-Dollar: warum sich die ETF-Hülle durchgesetzt hat.

Dieselbe Grundidee – gebündeltes Fondsvermögen –, andere Abwicklung: untertägiger Handel, Preisbildung, Mindestanlagen und Kosten im Vergleich.

Die Einordnung des ETF gegenüber allen benachbarten Anlagevehikeln, denen Einsteiger begegnen.

Indizes sind Regelwerke, keine Fonds: Wie aus einer Liste von Regeln der S&P 500 oder MSCI World entsteht.

SPIVA-Vergleichsstudien und Persistenzdaten: Warum die meisten aktiven Manager nach Kosten hinter ihrer Benchmark zurückbleiben.

So lesen Sie den ETF-Steckbrief und vermeiden den Kauf des falschen Listings oder der falschen Anteilklasse.

Was die ausgewiesene Gebühr abdeckt, was nicht – und warum sich 0,2 % pro Jahr zu echtem Geld summieren.

Zwei Anteilklassen, ein Fonds: automatisch wiederanlegen oder Bargeld erhalten – und warum vor allem die Steuer entscheidet.

Woher ETF-Dividenden kommen, wie Ex-Tage und Ausschüttungsrhythmen funktionieren und welche Renditekennzahlen es gibt.

Die Wertpapiere direkt besitzen oder die Rendite per Swap beziehen: ein erster Blick darauf, wie ETFs Indexrenditen liefern.

Börsenkurs vs. NAV, Handelszeiten und warum derselbe ETF an mehreren Börsen notiert ist.

Provisionsmodelle, Bruchstücke, PFOF und Kontotypen für Anleger in den USA.

Ordergebühren, Sparplanangebot, Börsenzugang und Verwahrung bei europäischen Brokern.

Die Ordermaske verständlich erklärt – und warum Limit-Orders bei ETFs der sinnvolle Standard sind.

Automatisches monatliches Investieren per Sparplan – Europas stärkstes Werkzeug für systematischen Vermögensaufbau.

Mathematisch spricht mehr für die Sofortanlage, psychologisch oft für eine gestaffelte Anlage. So lässt sich die Entscheidung einordnen.

Warum Tausende Aktien ohne Mehrkosten gehalten werden können und das Risiko einzelner Unternehmen verschwindet.

Aktien für Wachstum, Anleihen für Stabilität: Warum die Mischung und nicht die Fondsauswahl das Ergebnis bestimmt.

Die Ein-Fonds-Lösungen für die „ganze Welt“ im Vergleich: Abdeckung, Small Caps und Schwellenländer.

Amerikas Leitindex und seine größten ETF-Tracker auf beiden Seiten des Atlantiks.

Wie ein Fonds aus Krediten funktioniert: Rendite, Duration und die Rolle von Anleihen im Portfolio.

Warum „Gold-ETFs“ technisch ETCs bzw. Grantor Trusts sind und wie physische Besicherung funktioniert.

Geführter Rundgang durch ein echtes Factsheet: Performance, Positionen, Risikokennzahlen und Kleingedrucktes.

Welche Fondsdokumente es gibt, welche Angaben Sie prüfen sollten und welche Seiten Sie überspringen können.

Wie sich −50 % anfühlen, wie oft starke Rückgänge vorkommen und wie Sie tragbares Risiko dimensionieren.

Vollständige, sinnvolle Portfolios mit ein bis drei ETFs – mit Umsetzungen für die USA und Europa.

401(k), IRA und Roth: Wo ETFs in das steuerbegünstigte US-System passen.

ISA, PEA, Säule 3a und Co.: Europas Flickenteppich steuerbegünstigter Anlagekonten.

Performance Chasing, Überdiversifikation, falsche Anteilsklassen, „ETFs verursachen Crashs“ und weitere Fallen.